• Гідрологія і Гідрометрія
• Господарське право
• Економіка будівництва
• Економіка природокористування
• Економічна теорія
• Земельне право
• Історія України
• Кримінально виконавче право
• Медична радіологія
• Методи аналізу
• Міжнародне приватне право
• Міжнародний маркетинг
• Основи екології
• Предмет Політологія
• Соціальне страхування
• Технічні засоби організації дорожнього руху
• Товарознавство продовольчих товарів

Інтерпретація значень ADX

Правила спільного використання індикаторів +/-DM і ADX

Індекс товарного каналу (CCI – Commodity Channel Index).Даний технічний індикатор вимірює відхилення ціни фінансового інструменту від його середньостатистичної ціни (плинної середньої з відповідним періодом часу). Високі значення ССІ вказують на те, що ціна є незвично високою у порівнянні з середнім її значенням, а низькі – що ціна є занадто заниженою. ССІ застосовується до аналізу будь-якого фінансового інструменту, не дивлячись на прикметник «товарного» в його назві.

Існує два основних способи використання Commodity Channel Index:

1. для пошуку розходжень. Розходження утворюються тоді, коли ціна досягає нового максимуму, а ССІ не вдається піднятись вище попередніх максимумів. За даним класичним розходженням (дивергенцією) зазвичай настає цінова корекція.

2. у якості індикатора перекупленості/перепроданості. ССІ зазвичай коливається в діапазоні ±100. Значення вищі +100 є індикатором перекупленості (імовірності колекційного спаду), а значення нижчі за -100 є індикатором перепроданості (імовірності колекційного росту).

Виходячи з того, що індекс торгового каналу вимірює те, як далеко ціни відійшли від плинної середньої, ССІ дозволяє нам вимірювати силу тренду. Практично, чим більшим є значення ССІ, тим сильнішим є тренд і тим більш прибутковою має бути торгівля в напрямку цього тренду.

Не менш важливим є питання про вибір належного періоду для розрахунку індексу товарного каналу. Чимало програм технічного аналізу фінансових ринків по замовчуванні використовують ССІ з періодом 20. Дане питання є дуже важливим з огляду на те, що на сьогоднішній день фінансові ринки характеризуються значною волатильністю і тому пропуск ранніх етапів тренду часто означає упущення значної частини потенційного доходу. Перші дослідження Дональда Ламберта (автора індикатора) показали, що більш короткостроковий ССІ буде швидше випереджуючим, ніж відстаючим індикатором і тому Ламберт радив використовувати часовий період від 5 до 20 днів. У своїй праці “Енциклопедія технічних індикаторів” автори Колбі і Майєрс рекомендували ігнорувати +/-100% екстремуми і використовувати в якості надійного сигналу перетин нульової лінії для отримання більш ранніх сигналів на входження в ринок і вихід з нього. Вони назвали цей індикатор “нульовим ССІ” і виявили його застосування набагато вигіднішим у порівнянні з вихідними +/-100% .

Важливо підкреслити ще кілька сигналів, які потрібно відслідковувати аналізуючи ССІ, а саме:

- чим швидше відбувається ріст ССІ від 0 до 100, тим сильнішим і більш визначеним є тренд, який відповідає цьому руху;

- швидке падіння ССІ після виходу за 100, як правило означає те, що тренд втрачає силу і що доходи мають бути захищені підтягнутими стоп-ордерами;

- непоганим способом відслідковування сигналів ССІ є аналіз трендових ліній самого індексу.

Оригінальним є спосіб роботи по даному індексу, запропонований Чарльзом Лебо і Девідом Лукасом у їхній праці “Комп’ютерний аналіз ф’ючерсних ринків”, він полягає у тому, щоб починати торгувати маленькими лотами в момент коли вперше відбувся перетин нульової лінії, а далі додавати позиції при умові прискорення ССІ і зміцнення тренду. Разом з тим вони рекомендують починати закривати позиції, коли ССІ зупиняється, сигналізуючи про те, що тренд завершується.

Ще одним способом, базованим на комбінуванні є одночасний аналіз довшого (20-ти періодного) і коротшого (10-ти періодного) ССІ, особливо коли мова йде про ринки з високою волатильністю. Крім того, ССІ можна поєднувати з аналізом інших трендових індикаторів, зокрема з індикатором ADX. Якщо ADX зростає, то ринок знаходиться в трендовому стані і на ньому можна торгувати по сигналах ССІ.

ССІ є інструментом, який з багатьох сторін є подібним до ADX і може суттєво допомогти при оцінці загальної трендовості ринку. Як вже було зазначено вище, чим швидше зростає ССІ, тим в більш сильному тренді знаходиться ринок. У випадку коли ринок більшу частину часу залишається внутрі діапазону +/-100%, він демонструє відсутність тренду, і тому слід уникати цього ринку, або ж використовувати контртрендову стратегію.

Найкращими для торгівлі є ті ринки, на яких недавній ССІ багатократно утворював вершини, які виступають за 100 в одному напрямі. Важливо відмітити ще один цікавий момент: якщо ринок був у стані тренду і демонстрував серію рухів ССІ по один бік від 100 діапазону, не потрібно розвертати напрям торгівлі на першому ж русі ССІ, який пробиває відмітку 100 у протилежному напрямі, оскільки короткий похід у протилежний бік діапазону є, не виключно, можливістю додати нову позицію, а не демонстрацією розвороту тренду.

ОСЦИЛЯТОРИ ФЛЕТУ:

Значну частину часу ринок перебуває у безтрендовому періоді функціонування. Статистика свідчить про те, що на розвиток тренду припадає в середньому до 30% загального часу. Коли ж мова йде про нетрендові (бокові) рухи ринку, то слід мати на увазі, що ціна в такі періоди дуже часто змінює напрям свого руху на протилежний, причому ситуація ускладнюється ще більше, у випадку, коли розмір консолідаційного (флетового) діапазону коливань є зовсім незначним. В такій ситуації біржова торгівля, а особливо спекулятивний трейдинг може стати настільки збитковою, що спеціалісти з технічного аналізу часто рекомендують просто перечекати певний час, утримуючись від прийняття будь-яких рішень щодо укладання угод на ринку.

Осцилятори – індикатори, які спеціально розроблені для роботи на ринку за відсутності явних тенденцій. Осцилятори досить ефективно діють саме в той час, коли динаміка ринку зводиться до рухів в межах вузького коридору цін.

Ефективність осциляторів не обмежується тільки межами “ринкового коридору” (флету). Вони можуть бути корисними також і на трендових ринках, оскільки здатні завчасно сигналізувати про розворот ринку з огляду на його перекупленість (overbought) і перепроданість (oversold).

Іншим важливим сигналом, який подають осцилятори, ідентифікуючи стан ринку, є розходження – сходження (дивергенція - конвергенція) між напрямами руху графіків ціни і осцилятора.

Метод використання будь-якого осцилятора є достатньо простим і зрозумілим: купувати, коли осцилятор росте і перетинає нульову (серединну) лінію діапазону знизу вверх і продавати коли він зменшується, перетинаючи нульову (серединну) лінію діапазону зверху вниз. Крім того, якщо графік осцилятора знаходиться глибоко під нижньою лінією діапазону, то це є сигналом про те, що ринок, можливо, перепроданий і пора купувати, якщо ж цей графік знаходиться набагато вище від верхньої лінії діапазону, то, можливо, ринок є перекупленим і прийшов час продавати.

На сьогоднішній день створено декілька десятків видів осциляторів, проте, ми зупинимось на детальному огляді найважливіших з них:

Читайте також:

1. Аналіз та інтерпретація інформації
2. Аналіз та інтерпретація одержаних даних
3. Види визначень.
4. Види переносних значень і переносних вживань
5. Визначення середніх значень динамічних рядів
6. Визначення та обчислення функції для одного значення аргументу і для діапазону значень аргументу.
7. Використання Довідника Значень
8. Використання функції як параметра значень
9. Геометрична інтерпретація задачі лінійного програмування
10. Геометрична інтерпретація задачі нелінійного програмування
11. Геометрична інтерпретація ЗЛП. Кононічна форма ЗЛП і її оптимальний план.
12. Геометрична інтерпретація розв’язків цілочислових задач лінійного програмування на площині

Переглядів: 521